Báo cáo tâm lý thị trường (Commitment of Traders, CoT) là công cụ đáng giá để phân tích tâm lý thị trường, đặc biệt dành cho các nhà giao dịch hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn và tiền tệ. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng xem báo cáo CoT là gì, khi nào được công bố và cách phân tích báo cáo trong thực tế.
Báo cáo CoT là gì?
Báo cáo CoT được Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (US Commodity Futures Trading Commission,CFTC) công bố. Báo cáo này phản ánh vị thế của các nhóm tham gia khác nhau trên thị trường hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn, cung cấp thông tin về bên mua, bên bán và khối lượng giao dịch. Nhà giao dịch sử dụng CoT để phân tích tâm lý thị trường và xác định khả năng đảo chiều hoặc tiếp diễn của xu hướng.
Khi nào Báo cáo CoT được công bố?
Báo cáo CoT được công bố vào mỗi Thứ Sáu lúc 3:30 PM ET, nhưng dữ liệu trong báo cáo thể hiện vị thế của nhóm tham gia tính đến Thứ Ba tuần trước. Nghĩa là thông tin có thể được công bố muộn chút. Do đó, báo cáo này hỗ trợ tiếp cận các xu hướng trung hạn hơn là các biến động trong ngày hoặc trong tuần.
Cách đọc và phân tích Báo cáo CoT?
Các nhóm tham gia chính trong báo cáo CoT bao gồm:
- Nhóm tham gia thương mại (nhà phòng ngừa rủi ro): Công ty lớn sử dụng hợp đồng kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro kinh doanh (ví dụ: nhà sản xuất ngũ cốc hoặc công ty dầu khí). Hành động của các công ty này thường thể hiện kỳ vọng giá dài hạn.
- Nhóm tham gia phi thương mại (nhà đầu cơ): Quỹ phòng hộ, nhà đầu tư có tổ chức và các nhà giao dịch lớn muốn tận dụng biến động thị trường. Vị thế của họ thường thể hiện xu hướng hiện tại trên thị trường.
- Nhóm tham gia không báo cáo được (nhà giao dịch nhỏ): Nhà giao dịch lẻ có vị thế nhỏ và ít có ý nghĩa để phân tích.
Báo cáo CoT được chia thành các các bảng dữ liệu vị thế của các nhóm tham gia. Những chỉ báo quan trọng cần chú ý bao gồm:
- Mua (vị thế mua): Bên mua.
- Bán (vị thế bán): Bên bán.
- Vị thế ròng: Sự chênh lệch giữa Vị thế mua và Vị thế Bán.
- Khối lượng hợp đồng mở: Tổng số lượng hợp đồng mở.
Dưới đây là báo cáo COT về hợp đồng kỳ hạn EURO FX (tương đương với cặp tiền tệ EUR/USD trên Forex):
Ví dụ về Phân tích báo cáo CoT
Giả sử bạn đang phân tích hợp đồng hợp đồng kỳ hạn EURO FX (tương đương với cặp tiền tệ EUR/USD trên Forex) và có thể xem bước tranh dữ liệu dưới đây trong báo cáo CoT:
Vị thế phi thương mại:
- Thay đổi vị thế Mua: -5 698 hợp đồng;
- Thay đổi vị thế Bán: +29 422 hợp đồng;
- Vị thế ròng: -27 567 hợp đồng.
Kết luận: Các nhà đầu cơ đang có xu hướng giảm giá do có số lượng vị thế bán chiếm lớn.
Vị thế thương mại:
- Thay đổi vị thế Mua: 32 197 hợp đồng;
- Thay đổi vị thế Bán: -7 124 hợp đồng;
- Vị thế ròng: +25 073 hợp đồng.
Kết luận: Các nhà phòng ngừa rủi ro nắm giữ nhiều vị thế mua hơn. Điều này cho thấy họ kỳ vọng giá đồng euro sẽ tăng lên.
Vị thế không cần báo cáo:
- Thay đổi vị thế Mua: -1 967 hợp đồng;
- Thay đổi vị thế Bán: +2 234 hợp đồng;
- Vị thế ròng: +267 hợp đồng.
Kết luận: Các nhà giao dịch nhỏ kỳ vọng giá trị đồng euro tăng lên nhưng chênh lệch về số lượng hợp đồng không đáng kể, nên thường không gây tác động lớn đến thị trường.
Ý nghĩa của dữ liệu là gì?
Nếu nhà đầu cơ (nhóm tham gia phi thương mại) tiếp tục tăng vị thế bán thì xu hướng có thể giảm giá (sụt giá). Tuy nhiên, Nhóm tham gia thương mại chiếm số lượng vị thế mua lớn thì có thể cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng trong tương lai gần.
Làm thế nào để sử dụng CoT trong giao dịch?
- Tìm kiếm phân kỳ: Nếu nhà đầu cơ (nhóm tham gia phi thương mại) tiếp tục mở vị thế mua và nhà phòng ngừa rủi ro (nhóm tham gia thương mại) mở vị thế bán thì đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường đang rất nóng và khả năng có đảo chiều và ngược lại.
- Đánh giá tâm lý thị trường: Sự thay đổi lớn ở vị thế ròng của một nhóm có thể chỉ ra sự thay đổi xu hướng. Ví dụ: Số lượng gia tăng mạnh mẽ ở số lượng vị thế mua trong xu hướng tăng mà các nhà đầu cơ (nhóm tham gia phi thương mại) tiếp tục duy trì thường đi kèm với vị thế ròng.
- Sử dụng kết hợp với các phân tích kỹ thuật: Báo cáo CoT không cung cấp điểm vào lệnh chính xác. Vì vậy, hãy kết hợp với mức hỗ trợ/kháng cự, chỉ báo và các phương pháp phân tích khác.
Làm thế nào tôi có thể tìm được dữ liệu mình cần?
Báo cáo CoT chính thức được công bố trên trang web của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ công bố (US Commodity Futures Trading Commission,CFTC). Bạn có thể tìm thấy báo cáo trên trang dưới đây:
👉 https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
Trên trang chủ của phần Cam kết của nhà giao dịch, bạn sẽ tìm thấy liên kết tới các loại báo cáo khác nhau.
Làm thế nào tôi có thể tìm được dữ liệu mình cần?
1. Chọn loại báo cáo:
- “Báo cáo kế thừa hiện tại”: Phiên bản CoT cổ điển có dữ liệu nhóm (Nhóm tham gia thương mại, Nhóm tham gia phi thương mại và nhóm tham gia không cần báo cáo).
- “Báo cáo phân tách”: Phiên bản chi tiết hơn có thêm các danh mục.
- “Báo cáo tài chính”: Báo cáo dành riêng cho các thị trường tài chính (tiền tệ, trái phiếu, v.v.).
- “Báo cáo bổ sung”: Báo cáo cho một số thị trường cụ thể.
2. Chọn thị trường:
- Tìm tài sản bạn quan tâm (vàng, dầu, tiền tệ, v.v.) trong danh sách.
3. Tải xuống dữ liệu:
- Các báo cáo có sẵn dưới định dạng PDF hoặc TXT để phân tích thủ công và CSV để xử lý tự động.
Kết luận
Báo cáo CoT là công cụ đắc lực giúp bạn hiểu rõ tâm lý thị trường. Sử dụng báo cáo đúng cách giúp các nhà giao dịch đánh giá xu hướng dài hạn và hiểu tốt hơn về các hành động của các nhóm tham gia chính. Tuy nhiên, lưu ý rằng CoT chỉ cung cấp một phần bức tranh toàn cảnh, vì vậy quan trọng là phải kết hợp với các phương pháp phân tích khác để tăng khả năng thành công giao dịch.
Bắt đầu từ từ: Chọn một thị trường, như dầu hoặc vàng và theo dõi sự thay đổi vị thế từ tuần này sang tuần khác. Việc này giúp bạn làm quen với diễn giải dữ liệu và áp dụng vào thực tế. Người mới tham gia nên bắt đầu chọn Báo cáo kế thừa — dễ hiểu hơn báo cáo khác.
