Trượt giá trong thị trường tài chính

Hôm nay, chúng ta sẽ nói về trượt giá trong forex – một chủ đề rất phổ biến trong các diễn đàn giao dịch. Trượt giá trong forex là gì? Tại sao lại xảy ra trượt giá? Điều này có bình thường không? Có sự trượt giá nào mang tính tích cực không? Làm thế nào để tránh sự trượt giá?

Trượt giá trong forex là gì?

Trượt giá trong forex xảy ra khi giá khớp lệnh trên thực tế khác với giá kỳ vọng khi đặt lệnh. Do đó, giá thực thi có thể cao hơn hoặc thấp hơn mức giá mà nhà giao dịch đã gửi lệnh.

Ví dụ: Một nhà giao dịch đặt lệnh mua cặp tiền EUR/USD ở mức giá 1,5005, nhưng do điều kiện thị trường, lệnh được thực thi ở mức 1,5010. Điều này có nghĩa là mức giá khớp cao hơn 5 pip so với giá đặt ban đầu – đây chính là hiện tượng trượt giá trong forex.

Tại sao lại xảy ra sự trượt giá?

Phải có người mua và người bán thì giao dịch mới có thể được thực hiện. Ví dụ: Nếu một người cố gắng bán 1 lot với giá 1,5005, thì đối tác (người nằm ở phía bên kia của giao dịch) phải sẵn sàng mua với mức giá đó. Nếu không có người mua với giá 1,5005, lệnh sẽ được thực thi ở mức giá khả dụng tiếp theo, gây ra trượt giá trong forex.

Nhưng trước tiên, bạn cần nhớ một quy tắc quan trọng về thực thi lệnh:

• Lệnh mua thị trường luôn được thực thi dựa trên lệnh đặt bán giới hạn.
• Lệnh bán thị trường luôn được thực thi dựa trên lệnh đặt mua giới hạn.

Lệnh giới hạn giúp loại trừ khả năng thực thi lệnh ở mức giá bất lợi hơn so với mức giá đã đặt. Tuy nhiên, nó không đảm bảo rằng lệnh sẽ được khớp nếu thị trường không có đủ thanh khoản ở mức giá đó.

Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức một tài sản theo giá thị trường hiện tại. Lệnh này đảm bảo rằng lệnh sẽ được thực thi ngay, nhưng không đảm bảo mức giá tốt nhất, và có thể bị trượt giá trong forex khi thị trường biến động mạnh.

Ví dụ về trượt giá trong forex

Giả sử một nhà giao dịch đặt lệnh mua với số lượng 17 lot bằng lệnh thị trường. Chuyện gì sẽ xảy ra?

Giá sẽ bắt đầu khớp với các lệnh bán giới hạn có sẵn trong thị trường cho đến khi tất cả 17 lot được thực thi. Nếu ban đầu giá chào bán là 25089, nhưng vì không đủ thanh khoản, lệnh có thể được thực thi lần lượt ở các mức giá khác nhau, ví dụ:

• 1 lot ở 25089,
• 1 lot ở 25090,
• 2 lot ở 25091,
• 12 lot ở 25092,
• 1 lot ở 25094.

Như vậy, sau khi lệnh được thực hiện hoàn toàn, giá đã tăng lên 25094, dẫn đến trượt giá 5 pip so với giá mong muốn ban đầu. Đây là một ví dụ điển hình về trượt giá trong forex khi thanh khoản không đủ để đáp ứng lệnh mua/bán tức thời.

Tại sao trượt giá lại xảy ra ngay cả với các cặp tiền có thanh khoản cao như EUR/USD hay XAU/USD?

Thông thường, trượt giá trong forex thường xuất hiện trong hai tình huống chính:

1. Thời điểm tin tức quan trọng được công bố

   • Khi các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng được công bố, các thuật toán giao dịch tự động có thể rút lệnh giới hạn khỏi sổ lệnh để tránh rủi ro, khiến tính thanh khoản giảm mạnh.

   • Điều này làm mức chênh lệch giá (spread) mở rộng, gây ra trượt giá mạnh khi lệnh thị trường được thực thi.

2. Phiên mở cửa thị trường vào ngày thứ Hai

   • Khi thị trường mở cửa sau kỳ nghỉ cuối tuần, giá có thể có khoảng trống giá (gap) do sự thay đổi cung cầu trong thời gian thị trường đóng cửa.

   • Nếu khoảng cách giá quá lớn, trượt giá trong forex có thể xảy ra khi lệnh được thực thi ở mức giá không mong muốn.

Liệu có sự trượt giá tích cực không?

Có. Trượt giá tích cực xảy ra khi lệnh của nhà giao dịch được khớp ở mức giá tốt hơn so với kỳ vọng ban đầu. Ví dụ:

• Nhà giao dịch đặt lệnh mua EUR/USD ở mức 1,5005, nhưng do biến động mạnh, lệnh được thực hiện ở mức 1,5002.
• Điều này có nghĩa là nhà giao dịch đã có lợi thế 3 pip so với giá đặt ban đầu.

Tuy nhiên, trượt giá tích cực ít phổ biến hơn so với trượt giá tiêu cực, vì các điều kiện thị trường thường không thuận lợi cho việc này.

Cách bảo vệ giao dịch trước sự trượt giá trong forex

Nhà giao dịch cần hiểu rằng trượt giá trong forex là một phần tự nhiên của thị trường, đặc biệt là khi thanh khoản thấp hoặc có tin tức quan trọng. Tuy nhiên, bạn có thể thực hiện một số biện pháp để giảm thiểu tác động của trượt giá:

1. Tránh giao dịch trong thời gian có tin tức quan trọng
   • Các sự kiện như công bố dữ liệu việc làm (NFP), lãi suất của Fed, hoặc GDP có thể làm tăng trượt giá trong forex.
2. Sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường
   • Lệnh giới hạn giúp kiểm soát mức giá khớp lệnh, giảm nguy cơ trượt giá quá lớn.
3. Kiểm tra tính thanh khoản trước khi giao dịch
   • Các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, USD/JPY thường có thanh khoản cao hơn, giúp giảm rủi ro trượt giá.
4. Chọn nhà môi giới có thanh khoản tốt
   • Các nhà môi giới có kết nối với nhiều nhà cung cấp thanh khoản có thể giúp giảm trượt giá trong forex bằng cách cung cấp mức giá tốt hơn.
5. Tránh giữ lệnh qua cuối tuần hoặc phiên mở cửa
   • Điều này giúp bạn tránh khoảng trống giá (gap) vào đầu tuần, nơi trượt giá có thể xảy ra mạnh.

Kết luận

Vậy trượt giá trong forex là gì? Đó là hiện tượng giá khớp lệnh thực tế khác với giá mong muốn do điều kiện thị trường, đặc biệt khi thanh khoản thấp hoặc biến động mạnh.

Dù không thể tránh hoàn toàn trượt giá trong forex, nhưng bằng cách hiểu rõ nguyên nhân và áp dụng các biện pháp phòng tránh, bạn có thể giảm thiểu rủi ro và giao dịch hiệu quả hơn.

Chúc bạn giao dịch thành công!